ブルベア投信が野村で売れていると聞いて仕組みをチェックしてみた

ブルベア投信・野村・仕組み・・・

バカ売れ ブルベア投信の真実

アベノミクスによる日本株式の大幅上昇を見て、顔色が変わった大衆が多いのでしょうか。「もっと沢山の利益が欲しいから、稼げる投資信託が持ってこい!!」などと證券会社の営業マンに相談したら、たぶんブル・ベア型投資信託のような商品をプッシュされるのでしょうね。

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2014年9月26日時点の集計で、上位6位のうち5つを、ブルベア投信が占めていますね

それにしても、「上昇すると思って買うブル型」と「下落すると思って買うベア型」が共に上位にランクインしている辺りが面白いですね~。

おそらく販売最前線の戦場で営業戦士たちが、ところ構わず販売しまくっているのでしょうね。庶民の皆様は、本当に内容を理解して買っているのですかね?

All aboutに投稿しているガイドも、無責任な記事書きますよね~(汗) いやいや、投資の初心者が気楽にチャレンジした日には大損して市場から撤退ですよ。 2人目のガイドさんなんて、「短期で勝負!」って言っていますからね。投機ですからね。


(引用元:http://allabout.co.jp/gm/gc/11676/



(引用元:http://allabout.co.jp/gm/gc/407384/


 

ブルベア投信の特徴は、レバレッジが効いている事

ブルベア投信の値動きがなぜ大きいかと言うと、先物取引やオプション取引を利用しているからですね。これらの取引はデリバティブ取引と言って、少ない資金で多額の投資が出来るハイ・リスク取引の一つです。

ブルベア投信は、実質的に先物やオプションを利用しています。ですからブルベア投信を利用するという事は、危険なデリバティブ取引をやっているのだとの認識を最初にするべきですね。

先物やオプション取引は、数十倍から数百倍のレバレッジを掛けますが、ブルベア投信は2倍~3倍のレバレッジです。確かに小さな値に見えますが、普通の投資家や初心者が手を出すと、立ち直れないほどの損失を被る可能性も充分にありますから注意してください。


  (引用元:楽天証券


ブル型の場合は上記のように、単純に値動きが約2倍(投資信託による)になります。細かい倍率は置いておいて、同じ銘柄なのに値動きが非常に大きくなるという事ですね。

同様にベア型の場合は、基準となる指数の逆に動いて、更に約2倍の値動きになるという事です。空売りしているという事ですね。

ベア型を利用すると、レバレッジをかけた状態で空売りを仕掛けているという認識をしましょう。・・・初心者が手を出すと考えると怖いですね、ほんと。



致命的な弱点は、常に価格の下落圧力が掛かっている事

単純に価格が2倍、3倍になっているだけであれば、100歩譲って怖い者知らずの初心者でも試しにやってみればよいと思いますが、実は致命的な弱点があります。

ブルベア投信は仕組み的に、常に価格の下落圧力が掛かっています。

どういう事かと言うと、下記のように基準となる価格が上昇も下落もしないような動きをすると、ブルベア投信の基準価額は下落するという事です。

つまり何も考えずに保有していると、どんどん損失が膨らんで行く事も充分に有り得るという事ですね。


(引用元:SBI証券



初心者が手を出すと、利益よりも多大な損失になる可能性が高い

ブル型、ベア型の投資信託はご説明した通り、基本的に下落圧力が常に掛かっているようなものなので、長期的に投資するような対象ではありません。

短期的に株式相場の方向性を予測して、それに賭けて利益を狙うようなものなのですね。つまり、賭博のようなものだって事です。

高い精度で相場の方向性が予測出来たり(あくまで予測であり確実では無いが)、投資するタイミングが非常に上手い、洗練された投資家であれば、面白い投資対象だと思います。

ですが、株価が暴落すると恐怖に心を奪われて狼狽売りをしたり、価格が高い所でニュースなどの報道に乗せられて高値掴みをしてしまうような投資初心者が利用した日には、利益どころかレバレッジの効いた、大きい損失になるだけでしょうね。

相当に高い授業料を支払う羽目になると思いますよ!! このような投資対象は、相当に株式投資の訓練を積んだ後に利用するべきであって、営業マンに言われるがままに買ってしまって良いような商品では、断じてありません。



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今、バカ売れ中 ランキング1位の「野村3.5倍ブル・ベア(日本株3.5倍ブル)」の交付目論見書を良くみると、面白いです。




この1位の投資信託は今年の6月に設立されたばかりのルーキーなのですけど、なんと信託期間が2年後の平成28年6月8日までという超短期決戦なのですね。




これまで、妖しい香り漂う毎月分配型の投資信託を数多く見てきましたけど、信託期間がたったの2年って、初めてみましたよ!! 

さすが、天下の野村證券さん。長く維持できる商品では無いと良く分かっている訳ですね。こんな博打的な商品を営業マンにでも勧められた日には、あなたはカモ投資家と認められているってことですよ、はい。


 




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