フィデリティ・グローバル・ハイ・イールド・ファンドの評判記事

(2014/5~2015/5の成績を元に算出、2015年5月時点)

分配金の利回りが高くなり始めてから資金が急激に集まった、典型的なカモ投資家好みの毎月分配型投資信託。どんな頭で考えれば分配金利回り20%を正常と思えるのか非常に不思議。世界のクズ債券に分散投資しているが運用成績もクズである、存在価値を問い質したい気持ち。

  • 運用(価格の上昇含む)利回り約11%に対して、現時点の分配金利回りは20%
  • チャートで判断すると分配金は不健全な状態
  • 相場状態が悪い上に激しい過剰分配が行われている為、基準価額が下落を続ける
  • 過去3年、段階的に分配金を増額しており、今後も過剰分配が継続される恐れ

 


フィデリティ・グローバル・ハイ・イールド・ファンド(毎月決算型)の運用成績は、運用目標に対してボロ負け状態

フィデリティ・グローバル・ハイ・イールド・ファンド(毎月決算型)の投資対象は、世界のハイ・イールド債券(通称、クズ債券)です。

アジア、ヨーロッパ、米国の投機的な債券に、均等に資金を投入する訳ですが、クズ債券に分散投資しても、しょせんクズはクズなので、そこんところを十分認識してください。

フィデリティ・グローバル・ハイ・イールド・ファンド(毎月決算型)


さて当ファンドは、外国籍の3つの投資信託証券に投資、複合ベンチマークを設定しています。という事は、フィデリティ・グローバル・ハイ・イールド・ファンドがマトモなのかどうか、運用成績で判断をする事が可能になります。さっそく見てみましょう!

フィデリティ・グローバル・ハイ・イールド・ファンド(毎月決算型)の運用成績とベンチマークとの差異


もう、笑っちゃうくらいの酷い負けっぷりです! アクティブ運用型の投資信託として、存在価値が全く無いと言えるでしょう。この時点で、この投資信託を購入する理由など、皆無になります。(この投資信託自体が、ゴミのようなものです)

設立後、数年間は悲しいくらいの資金量だったのにも関わらず、純資産総額は2015年5月時点で1029億円です。ひふみ投信が6年程かけて、コツコツと資金を集めた金額を一瞬で抜き去りました。ホント、売れる商品が良質な商品とは限らない、典型的な事例ですね。



分配金利回りが適切な数字でないという証拠

さて、フィデリティ・グローバル・ハイ・イールド・ファンドが保有している債券の利回りは、下記のように約6%程度です。

フィデリティ・グローバル・ハイ・イールド・ファンド(毎月決算型)のポートフォリオ特性値

 
あれ? でも毎月200円の分配金額ですから、分配金利回りは20%程度もありますよね。ほれ、こんな感じで、分配金利回りが非常に高いです。

フィデリティ・グローバル・ハイ・イールド・ファンド(毎月決算型)の分配金利回りの推移


保有している債権の最終的な利回りが6%なのに、あなたは20%もの分配金利回りを貰っている。ふつう、変だと思いませんか? その差額は、どこから出てくるんでしょうか?

答えは、利益だと思っている分配金は、あなたご自身のお金の単なる取り崩しだという事です。儲かっているかと思ってジャンジャカ分配金を使い込んでいたら、あっという間にあなたの資金は底をつきかねませんから、どうぞご用心ください。

実際に分配金の内訳をチェックしてみると、想像を超える過剰分配が続いています。分配金が、収益で賄えていないことが分かるでしょ? タコ足分配って、怖いねえ。。。くわばらくわばら。

フィデリティ・グローバル・ハイ・イールド・ファンド(毎月決算型)の分配原資の内訳



フィデリティ・グローバル・ハイ・イールド・ファンドの概要

購入手数料:上限3.24%(税込み)
信託報酬:年率1.47%(税込み)
信託財産留保額:0.2%
分配金の取扱:年12回
償還日:2019年3月27日(設定日 2008年12月11日)
運用:フィデリティ投信株式会社

手数料が有料で、信託報酬が1%を超える時点で、長期的な成績がコスト負けしますので、投資すべき対象からは除外すべきですね。



フィデリティ・グローバル・ハイ・イールド・ファンドの購入先

フィデリティ・グローバル・ハイ・イールド・ファンド(毎月決算型)で分配金を得たい場合、金融機関によって大きくコストが異なります。下記以外は、上限の3.24%取られます。

手数料1.782%フィデリティ証券
手数料2.16%SBI証券楽天証券カブドットコム証券


 

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