「世界の大家さん」の評価、…大家になったつもりか??

(2014/5~2015/5の成績を元に算出、2015年月6時点)

多額の資金が集まっており、今なお個人投資家の多くが保有していると思われる投資信託。高いコストを要求しているが、想像を絶するくらいの劣化したパフォーマンスでしかないのは皆知らぬのか。今なお過剰分配を行っている、投資価値の極めて低い金融商品。これで世界の大家を謳うとは、お笑い草だ。

  • 運用(価格の上昇含む)利回り約19%に対して、現時点の分配金利回りは10%
  • チャートのみで判断すると、分配金は健全な状態に見えてしまう
  • 分配金の内訳を精査してみると、壮絶な過剰分配が行われている
  • そもそもREITで利回り10%は、リーマンクラスの危機がないと実現不可能

 

運用目標にボロボロに負けているのが「世界の大家さん」です

三井住友・グローバル・リート・オープン 『愛称:世界の大家さん』の投資対象は、日本を含む世界各国の不動産投資信託(リート)です。加えて高配当が見込める対象に集中して投資を行う、アクティブ運用型の投資信託です

世界の大家さん


当然ながら、気になるのは運用成績です。参考指数はGPRグローバル・ハイ・インカム・リート・インデックス(配当込み、円ベース)を提示しているようですから、比較したチャートを確認してみましょう。驚愕の事実はコチラ。

世界の大家さんの運用成績はボロ負け状態

世界の大家さんの運用成績とベンチマークとの対比


グラフでは目視で確認しても判断できるくらい、参考指数に惨敗している状況です。設定来からのパフォーマンスを見ると、なんと98%も遅れを取っている状況です。凄まじく酷い運用成績で、ここまで悪い投資信託は、なかなか貴重です。。

残念な投資信託ほど資金が集まる法則」が見事に適用されまして、純資産総額は2015
年5月時点で、1442億円と非常に多くの個人投資家の方が資金を投入しているようです。



ヘボい「世界の大家さん」が人気を集めるカラクリ

資金が集中する理由は単純明快で、REIT商品の中では高い分配金の利回りだからです。全盛期よりも分配金を減額しているとは言え、10%近い利回りです。

ただ、よく考えて頂きたいのですが、REIT商品で10%近くまで上昇するにはリーマンショックのような壮絶な金融危機で、価格が大暴落する必要があります。

実際に保有しているREITの平均的な利回りは4%程度ですから、つまり現状の分配金利回りは、作り物って事です。

投資先REITの配当利回り


実際に分配金の内訳を調べてみると、唖然とするような過剰分配が続いている事が良く分かります。配当金では、分配金を賄えないのです。REITの価格上昇が無くなったとしたら、この投資信託はボロボロの乾いた雑巾のようになるという事が、想像できます。

分配原資の内訳をチェック



超低コストの投資信託で、あなたは確実に勝利できる

次の項でも書きますが、世界の大家さんのコストは、非常に高いです。そのくせ既に書いたように、運用目標にボロ負けしているので、投資価値は全くありません。

じゃあだったら代わりに、どの投資信託を買えば良いのかという疑問が湧くと思います。その答えが、超低コストのインデックスファンド、EXE-i グローバルREITファンドです。

厳密にいうと運用目標は異なりますが、世界の大家さんと過去の運用成績を比較してみたグラフが、下記になります。どちらを選べばよいのか、一目瞭然です。

世界の大家さんと、似たようなREITインデックスファンドとの基準価額の比較


コストが4分の1に減るにもかかわらず、運用成績は1割以上も良好なのですから、もはや世界の大家さんのような高コスト低リターンの投資信託を選ぶ理由がありません。

インデックスファンドをSBI証券で購入して、投資信託・定期売却サービスを使って毎月一定額を取り崩せば、今よりはるかに低コストで、毎月分配が実現できてしまいます。



世界の大家さんの概要

購入手数料:3.24%(税込み)
信託報酬:年率1.7172%(税込み)
信託財産留保額:0.3%

分配金の取扱:年12回
償還日:無期限(設定日 2004年1月30日)
運用:三井住友アセットマネジメント株式会社

1.7%の信託報酬という事は、10年で投資元本の17%もの多額の費用があなたの懐から奪われていきます。この高コストは運用成果を自滅させるマイナスの効果もありますので、投資信託選びの第一は、常にコストであると心得てください。



世界の大家さんの購入先

それでも三井住友・グローバル・リート・オープン(愛称:世界の大家さん)が欲しいという人は、せめて購入手数料がゼロのところで買ってください。下記以外では3.24%というクレイジーな手数料を取られます。

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